【建材网】环保大会召开在即，环保行业规划频繁胎动：我们预计全国环保大会在12月中旬(世界全球气候变化德班会议结束之后)之前召开的行业性机可能性较大。在全国环保大会为“十二五”环保规划定调后，关注与环保行业相关的阶段“十二五”专项规划将在年底密集出台，为环保行业带来巨大利好。环保借鉴前期传媒行业受到政策利好刺激大幅上涨的行业性机逻辑，供水供气行业作为环保概念公司较为集中的关注板块，在环保大会前后出现波段性机会的阶段可能性较大。 成熟期子行业，环保关注设施运营市场：市政水处理、行业性机烟尘过滤和火电脱硫的关注处理能力已达较高水平，上述子行业已进入成熟期，阶段未来需求出现下降基本已成定局，环保行业重心将逐渐由EPC(建造)向C(运营)发展。行业性机 主力资金流入个股(11/14)某些股割肉出逃肯定后悔突发暴涨很可能不期而至股民福音：套牢股票有救了!发展期子行业，关注关注固废无害化和环境监测：由于处理工艺和商业模式都基本成熟，同时市场需求也已经打开，固废处理和环境监测行业已经度过萌芽期。配合“十二五”将推出的利好政策，行业快速成长已几无悬念。 萌芽期子行业，关注环境修复的潜在需求：环境修复的技术成熟度不高，商业模式也在探索过程中，行业发展仍然处于萌芽期。但是现阶段对环境修复的需求已经出现，加之行业有望成为“十二五”规划中的政策支持重点，可以认定上述两行业可以获得较高的增长速度。 投资建议：关注环保大会和“十二五”专项规划密集发布创造的投资窗口，供水供气行业有望重现之前传媒板块的波段性行情。此阶段建议关注流通盘较小，业绩表现良好的小型环保公司。如中电环保(300172)、维尔利(300190)、巴安水务(300262)和纳川股份(300198)。短期建议关注处于快速发展期的固废处理和环境监测两子行业，拥有综合处理技术的固废处理龙头桑德环境(000826)和拥有环境连续监测系统生产能力的先河环保(300137)值得关注。
